当前位置:主页 > ok442小鱼儿玄机com >

ok442小鱼儿玄机com:我们拟按照线下、线上平台、物流、金融、自

发布时间:2019-07-07   浏览次数:

  类别:公司研究机构:国信证券股份有限公司研究员:王念春日期:2019-06-25

  暂不考虑账面现金价值,我们拟按照线下、线上平台、物流、ok442小鱼儿玄机com:我们拟按照线下、线上平台、物流、金融、自有物业进行分部估值金融、自有物业进行分部估值。其中,线亿元,线上业务按照P/GMV=0.1-0.15x测算,估值区间为208.3312.45亿元;物流业务估值区间228亿-380亿元;金融业务估值为230.44亿元;自有门店物业价值为62.73亿元。ok442小鱼儿玄机com

  综上所述我们认为公司合理估值区间为1349-1812亿元,对应股价14.48-19.46元,目标估值距离现有股价空间28.7-73%,当前股价具有安全边际,维持“买入”评级。

  公司当前多业态、线上下齐发力,零售云、苏宁小店等新兴业态展店迅速,有望持续形成规模效应;传统家电连锁业务维持稳健,通过并购家乐福增强快消领域全渠道竞争力,建议积极关注。

Copyright 2017-2023 http://www.ajwfq.com All Rights Reserved.