当前位置:主页 > 小鱼儿玄机 >

小鱼儿玄机:合计所持股数占流通A股比例最高的房地产股便是金地

发布时间:2019-07-08   浏览次数:

  我们维持前期的判断:公司现有业务依旧能维持稳定的增长,市值并未反映公司潜在价值,一旦市场由于重组暂时的中止而反应过度,建议积极增持,其实本次重组中止本身意味着体制改革的方向确实没错,大股东经营性资产上市只是时间问题。

  我们认为康缘药业的投资价值主要体现在两个层面:一方面,新医疗体制改革方案将中医中药作为重点发展的领域,使得象康缘药业这样的现代中药代表企业的投资机会显现。

  根据公司1—9 月份经营表现,我们维持2008—09 年每股收益0.50、0.60 元的业绩预测。10 月17 日公司股价收于10.03 元,按09 年业绩市盈率为17 倍,PEG为0.85。总市值为37 亿元。公司盈利模式稳定,负债率低,大小非持股决心坚定,作为国内A股中稳定经营的为数较少的平面纸媒企业,我们维持增持评级

  我们预计2008-2010年公司的净利润将达到1.73亿元、2.29亿元和2.96亿元,对应每股收益分别为0.31、0.41和0.53元。公司为A股市场上不可多得的连锁超市公司,考虑到公司可持续的经营扩张和良好的成长性,可以给予20-25x2009EPS的估值,合理估值区间为8.2-10元。建议长线投资者择机介入。

  从第三季度来看, 公司的营业收入和归属母公司净利润分别同比增长17 %和63 %, 毛利率同比提高2. 05个百分点。从20 06年以来, 公司持续压缩低端酒销量, 调整产品结构, 20 07年销售五粮液系列酒共9. 78万吨, 同比下降近一半, 预计今年的销量将降低至8万吨以下, 产品结构调整完成后, 产品销量将保持稳中有升。

  公司地处河南,河南是全国电价较高的地区,公司电力成本显著高于电力山西内蒙等地电解铝企业。公司虽有自备电厂,但当前并不能减少电力成本。近期国内电力价格下调可能性很小,未来甚至有可能进一步上调。电力成本将成为公司的最大不利因素。受电力成本影响,小鱼儿玄机:合计所持股数占流通A股比例最高的房地产股便是金地集团公司的综合原材料成本在国内铝业公司中并不占优势。

  税率优惠增厚公司业绩:税率的变动将提升公司未来三年的业绩,我们测算,税收优惠将给公司08 年带来0.11 元的业绩增厚。同时,新和成也发布了获得高新技术企业资格公告,我们测算采取新税率后新和成业绩增厚约为0.36 元。

  基金第二季度的投资组合显示,合计所持股数占流通A股比例最高的房地产股便是金地集团,为32.88%,一季度为42.80%,在第二季度持股比例下降了9.92%,呈现减持行为。第二季度基金共计持股39388.73万股,表现为比第一季度的25239.68万股增加,实际受到10转增10股的影响,需加以分辨。第二季度共被15只基金持有,小鱼儿玄机而第一季度有23只基金持有。

Copyright 2017-2023 http://www.ajwfq.com All Rights Reserved.